6分大棚管 期货:螺纹钢1505周一冲高回落,收至2542(-18)跌0.7%,总减仓5.4万余手,成交量增加。前十名持仓上多头分散增减调仓,空头部分集中减仓、空头前几名持仓集中度续降,资金分歧加大。目前盘面进入大幅震荡洗盘阶段,短期或有下探震荡,关注2540附近资金增减情况,防范探低减仓波动。 现货:沙钢12月上旬建材螺纹钢下调70,高线、盘螺下调30。唐山钢坯2420(-20);铁矿石部分上调、焦炭持稳偏弱;螺纹钢20mmHRB400上海2800(0)、北京2680(+20)。目前建材社会库存续降,钢厂成本下移、加速生产,北材南运,冬季需求弱化,成交一般,市场弱平衡调价,12月以后需求或将再降。中央要求河北制定经济转型方案,严格推行钢铁等节能减排,河北1620万吨钢铁产能退城搬迁,短期支撑市场。 宏观及外盘因素:中央经济工作会即将召开:新常态下经济增速引关注,将保持宏观政策连续性和稳定性,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。地方债利息支出占新增社会融资53%,依靠借新还旧,明年约2.8万亿地方债到期。消息称中国大型银行施压央行降准,以便增加放贷。昨日收盘至今早盘前道指跌0.59%,美元指数震荡微调,原油大跌(油价崩盘,避险资产上涨),美黄金小幅反弹,伦铜震荡下跌,国内金属工业品或承压震荡调整。 简要策略:短期或有下探震荡,关注2540附近资金增减情况,防范探低减仓波动;波段操作螺纹钢1505持空20%,有效站稳2560平空做多,若2500附近支撑有效回补多单、破位留空,2580-2620区承压恢复弱势回补空单。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作螺纹钢1505持空20%,有效站稳2550平空做多,若2500附近支撑有效回补多单、破位留空,2580-2620区承压恢复弱势回补空单。 策略分析:降息及稳增长政策短期刺激市场预期,新环保法将成新影响因素。受限于冬季供过于求、房地产弱势、资金压力、成本低位,市场倒逼机制将压制期现价差,整体承压宽幅震荡格局。目前阶段震荡中或有反弹,资金逐步于关键区位布局,大幅震荡结束后或出新行情,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略及实战投资方案,专注量化交易实战,策略指导交易。 提示:中央经济工作会议即将召开,将绘制下一年中国经济发展路线图,意义中大。 12.10/三 9:30公布居民消费价格指数月度报告(CPI)和工业生产者价格指数月度报告(PPI) 12.12/五 13:30公布规模以上工业生产月度报告、固定资产投资(不含农户)月度报告、民间固定资产投资月度报告、房地产投资和销售情况月度报告